증권거래세 0.20% 인상, 내 매매비용은 얼마나 늘었나?

2026년 1월 1일 이후 양도분부터 증권거래세율이 코스피와 코스닥 모두 0.20%로 올랐습니다. 두 시장 모두 0.05%포인트씩 인상됐습니다. 매도할 때만 붙는 세금이라 한 번은 작아 보이지만, 매매 횟수가 늘수록 부담이 그대로 곱해집니다.

무엇이 얼마나 올랐나?

인상 폭은 코스피와 코스닥 모두 0.05%포인트로 같습니다. 다만 세금의 구성이 다릅니다. 코스피는 증권거래세와 농어촌특별세가 함께 붙고, 코스닥은 증권거래세만 붙습니다.

시장	종전	2026년	구성
코스피	0.15%	0.20%	증권거래세 0.05% + 농특세 0.15%
코스닥	0.15%	0.20%	증권거래세 0.20% (농특세 없음)
K-OTC	0.15%	0.20%	증권거래세 0.20%

정부는 이번 인상으로 2026년부터 2030년까지 5년간 약 12조 8,000억원의 세수를 더 걷을 것으로 추산했습니다. 개인 투자자 입장에서 보면 그 금액이 매매할 때마다 조금씩 빠져나가는 구조입니다.

세율 인상은 2026년 1월 1일 이후 양도하는 분부터 적용됩니다. 언제 샀는지는 기준이 아닙니다. 2025년에 매수해 2026년에 매도했다면 인상된 0.20%가 적용됩니다.

매도할 때만 내는데 왜 체감이 큰가?

증권거래세는 이익이 났는지와 무관하게 매도 금액 전체에 부과됩니다. 손해를 보고 팔아도 그대로 냅니다. 소득세가 이익에만 붙는 것과 근본적으로 다른 지점입니다.

1,000만원어치를 팔면 2만원이 나갑니다. 한 번이면 크지 않습니다. 문제는 증권거래세가 거래 횟수에 비례해 쌓인다는 점입니다. 같은 1,000만원을 한 해에 열두 번 굴리면 매도 금액 합계는 1억 2,000만원이 되고, 세금도 그 금액을 기준으로 매겨집니다.

한 번 더 짚을 지점은 수익률과 무관하다는 것입니다. 100만원을 벌고 팔든 100만원을 잃고 팔든, 매도 금액이 같으면 세금도 같습니다. 그래서 손실이 난 계좌일수록 세금의 실질 부담이 커집니다. 원금이 줄어든 상태에서 같은 비율의 비용을 계속 내기 때문입니다.

짧게 사고파는 전략일수록 이 구조가 불리하게 작용합니다. 한 번의 매매에서 기대하는 수익이 작을수록, 고정적으로 나가는 0.20%가 차지하는 비중이 커지기 때문입니다. 목표 수익률이 1%인 매매라면 왕복 비용만으로 기대수익의 상당 부분이 사라집니다.

회전율별로 계산하면 얼마인가?

1,000만원 계좌를 기준으로, 한 해 동안 계좌를 몇 번 굴리는지에 따라 증권거래세가 얼마나 나가는지 계산했습니다.

연간 회전	연간 매도금액	종전 0.15%	2026년 0.20%	늘어난 부담
12회 (월 1회)	1억 2,000만원	18만원	24만원	6만원
24회 (월 2회)	2억 4,000만원	36만원	48만원	12만원
52회 (주 1회)	5억 2,000만원	78만원	104만원	26만원
250회 (매 거래일)	25억원	375만원	500만원	125만원

표의 마지막 줄이 이번 제도 변화의 성격을 보여줍니다. 매 거래일 사고파는 계좌는 원금의 절반을 한 해 증권거래세로 냅니다. 인상분만 따져도 125만원, 원금의 12.5%입니다. 수익률로 만회하려면 그만큼을 먼저 벌어야 본전이 됩니다.

여기에 증권사 위탁수수료와 유관기관 수수료가 별도로 붙습니다. 실제 매매 비용은 표의 숫자보다 큽니다.

계산이 단순한 이유는 증권거래세가 정률이기 때문입니다. 매도 금액에 세율을 곱하면 끝이고, 공제도 누진구간도 없습니다. 그래서 내 계좌의 연간 매도금액 합계만 알면 세금이 정확히 나옵니다. 대부분의 증권사가 거래내역에서 기간별 매도금액을 합산해 보여주므로, 지난 1년치를 뽑아 0.20%를 곱해 보면 올해 나갈 금액이 바로 보입니다.

인상 전에 팔았어야 했나?

이미 지난 일이라 의미가 크지 않지만, 판단 기준으로는 짚어둘 값어치가 있습니다. 0.05%포인트는 1,000만원 매도 기준 5,000원입니다. 세율 차이를 피하려고 원하지 않는 시점에 파는 것은, 대개 그 5,000원보다 큰 가격 변동을 감수하는 선택이 됩니다.

세금 때문에 매매 시점을 바꾸는 판단은 세금이 가격 변동보다 클 때만 성립합니다. 증권거래세는 0.20%라서 그 조건을 만족하는 경우가 드뭅니다. 반대로 매매 횟수를 줄이는 결정은 가격 변동을 감수하지 않고도 비용을 줄이므로 성격이 다릅니다.

세금을 줄이려면 무엇을 바꿔야 하나?

저라면 세율을 놓고 고민하기보다 회전율부터 보겠습니다. 세율은 바꿀 수 없지만 회전율은 투자자가 정하는 값이기 때문입니다.

첫째, 매매 횟수 자체를 줄이는 것이 가장 직접적입니다. 표에서 보듯 회전율이 절반이 되면 증권거래세도 절반이 됩니다. 종목을 자주 바꾸는 습관이 얼마를 쓰고 있는지는 계좌의 연간 매도금액 합계를 보면 바로 나옵니다.

둘째, 본인이 쓰는 상품의 과세 방식을 확인해 두는 것이 좋습니다. 국내 상장 ETF는 상품 유형에 따라 증권거래세 부과 여부가 달라질 수 있습니다. 같은 지수를 담더라도 매매 비용이 달라지므로, 운용사 설명서나 증권사 상품 안내에서 확인해야 합니다.

셋째, 절세계좌를 함께 보는 것입니다. 계좌 종류에 따라 배당과 매매차익에 붙는 세금이 달라집니다. 2026년 세제개편안에 담긴 생산적금융 ISA와 기존 ISA의 차이를 함께 보시면 계좌 선택 기준이 잡힙니다. 배당에 붙는 세금은 고배당 분리과세 특례 요건과 세율에 따로 정리했습니다.

세법 원문과 개정 내용은 국세청 자료에서 확인하실 수 있습니다.

자주 묻는 질문

증권거래세는 살 때도 내나요?

아닙니다. 매도할 때만 부과됩니다. 매수에는 증권거래세가 붙지 않고 증권사 위탁수수료만 발생합니다.

손해를 보고 팔아도 내야 하나요?

냅니다. 증권거래세는 이익이 아니라 매도 금액 전체를 기준으로 매겨지는 세금입니다. 손실을 본 매도에도 같은 세율이 적용됩니다.

코스피와 코스닥의 세율이 같은데 왜 구성이 다른가요?

코스피는 증권거래세 0.05%에 농어촌특별세 0.15%가 더해져 합계 0.20%가 되고, 코스닥은 농어촌특별세 없이 증권거래세만 0.20%입니다. 투자자가 실제로 부담하는 총액은 두 시장이 같습니다.

해외 주식도 증권거래세를 내나요?

한국의 증권거래세는 국내 시장에서 양도되는 주권에 부과됩니다. 해외 주식은 해당 국가의 제도와 국내 양도소득세 규정을 따로 확인해야 합니다.

증권거래세와 양도소득세를 둘 다 내는 경우도 있나요?

있습니다. 상장주식의 대주주 요건에 해당하면 매도할 때 증권거래세를 내고, 양도차익에 대해 양도소득세도 별도로 신고·납부합니다. 두 세금은 과세 대상이 달라 서로를 대체하지 않습니다. 일반 소액 투자자는 증권거래세만 부담합니다.

세금은 언제 어떻게 빠져나가나요?

증권사가 매도 결제 과정에서 원천징수해 대신 납부합니다. 투자자가 따로 신고하거나 이체할 일은 없고, 매도 정산금액에서 이미 차감된 금액이 계좌에 들어옵니다. 거래내역서의 정산금액과 매도금액에 차이가 나는 이유가 여기에 있습니다.

---

글쓴이 경제톡 · HSBC 은행 출신, 현재 IT 전문가로 활동 중