내가 VIX 를 다시 매수한 이유와 공포지수란?

요즘 주식 계좌를 열어보는 게 지루할 정도였습니다. 작년의 뜨거웠던 상승장도, 재작년의 아찔했던 하락장도 아닌, 마치 잔잔한 호수처럼 시장은 평온했습니다. 뉴스를 봐도 이렇다 할 큰 이슈 없이 조용한 날들이 이어졌죠.

그런데 이상하게도 마음 한구석이 불안했습니다. 영원한 평화는 없다는 걸 알기 때문일까요? 이 고요함이 폭풍 전야처럼 느껴졌던 저는, 일종의 보험을 들어야겠다는 생각을 했습니다.

내가 VIX 를 다시 매수한 이유와 공포지수란?

VIX를 매수하다

그래서 제가 선택한 것은 바로 VIX, 이른바 공포지수에 투자하는 것이었습니다.

VIX(Volatility Index)는 시장의 변동성을 나타내는 지표입니다. 주식 시장이 평화롭고 안정적일 때는 VIX 지수가 낮게 유지되지만, 반대로 투자자들의 공포와 불안감이 커지면 지수가 급등하는 특징이 있죠. 즉, 시장 지수와는 반대로 움직이는 청개구리 같은 존재입니다.

저는 이 고요한 시장이 오히려 기회라고 생각했습니다. 모두가 안심하고 있을 때, 가장 저렴한 비용으로 위험에 대비할 수 있으니까요. 큰 수익을 바란다기보다는, 든든한 보험 하나 가입한다는 심정으로 VIX 관련 상품을 조금 매수했습니다. 마음 한편이 든든해지는 기분이었습니다.

모닝 커피 한 잔과 함께 날아든 미 대사관 철수 소식

VIX를 매수한 바로 오늘 아침이었습니다. 여유롭게 커피를 내리며 습관처럼 뉴스를 켰습니다. 그런데 화면에 떠오른 헤드라인을 보고 깜짝 놀랬습니다.

"로이터 통신: 미국 정부, 주이라크 대사관 일부 인력 대피 준비 착수"

기사 내용은 훨씬 더 심각했습니다. 백악관과 국무부가 공식적으로 확인한 질서 있는 철수 계획, 결렬 조짐을 보이는 이란 핵 협상, 그리고 "분쟁이 강요된다면 중동 내 모든 미군기지를 공격할 것"이라는 이란 국방장관의 서늘한 경고까지.

어제까지만 해도 그저 막연했던 미래의 위험이, 하룻밤 사이에 미군 철수, 전면 충돌 위기라는 섬뜩하고 구체적인 단어들로 눈앞에 다가온 것입니다. 국제유가가 4% 넘게 급등하고 뉴욕 증시가 하락 마감했다는 소식은 이 상황이 단순한 경고가 아님을 증명하고 있었습니다.

이번 경험을 통해 저는 투자가 차트와 숫자를 보고 하는 게임이 아니라는 것을 다시 한번 뼈저리게 느꼈습니다. 우리가 발 딛고 사는 이 세상의 현실과 아주 긴밀하게 연결되어 있다는 사실을 말이죠.

불확실성을 친구로 삼아라

VIX 1시간봉 챠트

이번 VIX 매수는 제게 뜻밖의 수익과 함께 더 큰 깨달음을 안겨주었습니다. 시장의 평화에 안주하지 않고 위험을 대비하려 했던 첫 생각은 좋았지요.
이제는 오를까, 내릴까를 맞추는 베팅이 아니라, 세상이 어떻게 돌아가는지 더 깊이 공부하고 이해하는 진짜 투자를 하고 싶습니다. 지정학적 리스크가 무엇인지, 유가는 왜 오르는지, 금리는 경제에 어떤 영향을 미치는지, 그 연결고리를 이해하려 노력할 것입니다.

시장의 고요함에 불안해했던 저는, 이제 진짜 두려워해야 할 것이 시장의 변동성이 아니라 스스로의 무지임을 깨닫습니다. 오늘부터 다시 겸손한 마음으로 세상과 경제를 공부해 나가려 합니다.

VIX에 대해서

VIX 소개

VIX 지수(공포지수)란 정확히 무엇인가요?

VIX는 Volatility Index의 약자로, 시카고 옵션 거래소(CBOE)에 상장된 S&P 500 지수 옵션의 향후 30일간의 변동성에 대한 시장의 기대를 나타내는 지수입니다. 일반적으로 지수가 20 이하면 시장이 안정적, 30 이상이면 변동성이 높다고 해석하며, 투자자들의 공포 심리가 극에 달할 때 급등하는 경향이 있어 공포지수라고 불립니다.

개인 투자자도 VIX에 직접 투자할 수 있나요?

개인 투자자는 VIX 지수 자체를 직접 사고팔 수는 없습니다. 대신, VIX의 움직임을 추종하는 상장지수펀드(ETF)나 상장지수증권(ETN) 상품을 통해 간접적으로 투자할 수 있습니다. 다만, VIX 관련 상품은 변동성이 매우 크고 장기 보유 시 가치 하락(괴리율 등)이 발생할 수 있어요.

이런 상황 같은 지정학적 리스크는 주식 시장에 어떤 영향을 주나?

지정학적 리스크(Geopolitical Risk)는 전쟁, 테러, 외교 분쟁 등 정치적, 군사적 긴장 상황이 경제에 미치는 불확실성을 의미합니다. 이러한 리스크가 부각되면, 기업의 생산 및 교역 활동이 위축될 수 있다는 우려가 커집니다. 이에 따라 투자자들은 주식과 같은 위험자산을 매도하고, 달러, 금, 채권과 같은 안전자산으로 이동을 하지요. 이 과정에서 시장의 불확실성이 증폭되어 VIX 지수가 상승하고 주식 시장은 하락 압력을 받게 됩니다.

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*본 글은 투자 추천이 아닙니다.

개인의 성향과 생각이 다를 수 있습니다.

투자에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다.