버크셔 해서웨이, S&P 500 ETF를 전량 매도! 시장이 위험한 걸까?

 

 

 

 

오늘은 워런 버핏이 이끄는 글로벌 투자회사, 버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway, NYSE: BRK.B)의 최신 투자 동향에 대해 알아보려고 합니다. 최근 버크셔가 애플 주식 매도를 멈추고, S&P 500 ETF(SPY, VOO)를 전량 매도하면서 많은 투자자의 관심을 받고 있는데요. 과연 그 배경은 무엇일까요? 이번 글에서는 버크셔의 투자 전략과 앞으로의 전망을 쉽게 설명해 드리겠습니다.

1. 버크셔의 애플 주식 보유와 ETF 매도

 

 

 

 

버크셔 해서웨이는 지난 4분기 동안 애플 주식을 3억 주 보유하며 추가 매도를 하지 않았습니다. 지난해 지속적으로 애플 주식을 매도했던 것과는 다른 흐름이죠. 현재 버크셔가 보유한 애플 주식 가치는 약 751억 달러(한화 약 108조 원)로, 여전히 포트폴리오에서 가장 큰 비중을 차지하고 있습니다.

반면, 버크셔는 미국 대표 주가지수인 S&P 500을 추종하는 상장지수펀드(ETF)인 SPDR S&P 500(SPY)과 뱅가드 S&P 500(VOO)을 전량 매도했습니다. 현재 S&P 500의 주가수익비율(PER)이 21.5배 수준으로 역사적으로 높은 편인데요. 워런 버핏은 이를 시장이 과열되었다는 신호로 판단하고, 신중한 대응을 하고 있는 것으로 보입니다.

2. 버크셔의 매도 전략과 후계자의 포트폴리오 조정

 

 

 

 

버크셔가 주식을 매도한 이유 중 하나는 경쟁력을 잃은 종목을 정리하기 위해서입니다. 워런 버핏은 언제나 장기적인 관점에서 저평가된 기업을 찾는 전략을 유지해 왔습니다. 하지만 현재 시장이 과열된 상황에서 높은 PER을 기록하고 있는 종목들은 신중하게 접근해야 한다고 생각한 것 같습니다.

또한, 버핏의 후계자들이 포트폴리오를 재구성하기 위한 움직임도 중요한 요소입니다. 버핏은 공식적인 후임자로 그레그 아벨을 지명했지만, 언제 경영 일선에서 물러날지는 명확히 밝히지 않았습니다. 하지만 최근 적극적인 포트폴리오 조정이 이루어지고 있는 만큼, 후계자들이 향후 투자 방향을 새롭게 정립하고 있을 가능성이 큽니다. 따라서 버크셔의 매도 결정은 단순한 수익 실현이 아니라, 앞으로의 경영 전략을 위한 준비 과정일 수 있습니다.

3. 새로운 투자와 앞으로의 전망

 

 

 

 

버크셔는 애플과 S&P 500 ETF를 매도하는 대신, 새로운 투자도 활발히 진행하고 있습니다. 4분기 동안 방송 서비스 업체 시리우스 XM과 에너지 기업 옥시덴털 페트롤리엄 등의 지분을 늘렸습니다. 또한, 코로나 맥주로 유명한 콘스텔레이션 브랜드의 주식을 새롭게 매입하며 포트폴리오를 다변화하고 있습니다. 이는 버핏이 단순히 현금을 쌓아두기보다, 특정 산업에서 성장 가능성이 높은 기업을 찾아 투자하고 있음을 보여줍니다.

일각에서는 버크셔가 대규모 인수를 준비하고 있을 가능성도 제기되고 있습니다. 하지만 버핏의 나이와 후계 구도를 고려했을 때, 대형 인수보다는 포트폴리오 조정이 더 현실적인 전략일 가능성이 높습니다. 버크셔가 보유한 현금을 활용해 어떤 움직임을 보일지는 앞으로도 투자자들의 큰 관심사가 될 것입니다.

 

결론

버크셔 해서웨이의 최근 투자 움직임은 단순한 매도나 매수가 아니라, 시장 상황과 회사 운영 전략을 고려한 포트폴리오 조정으로 볼 수 있습니다. 애플 주식 매도를 멈추고 S&P 500 ETF를 전량 매도한 것은 버핏이 현재 시장을 과대평가된 상태로 보고 있음을 시사합니다. 또한, 후계자들이 포트폴리오를 점진적으로 조정하면서 새로운 투자 방향을 설정하고 있는 모습입니다. 앞으로 버크셔가 어떤 투자 전략을 펼쳐 나갈지 계속해서 지켜보시면 좋겠습니다. 감사합니다!